上半年中国人口减少38万：中国大量房产必烂在手里
文|叶书利
人口负增长这头可能是中国社会面临的最大灰犀牛，已经肉眼可见了，正在迎面扑来。
这头灰犀牛必将重构中国社会，重构中国人的投资逻辑，更可怕的是，当下的中国，至少80%以上的人还未意识到这头灰犀牛的致命破坏力。
上半年中国人口减少38万
1日出版的《求是》杂志刊登了署名为“中共国家卫生健康委党组”的文章《谱写新时代人口工作新篇章》。在这篇文章中，国家卫健委指出，“十四五”期间，中国总人口将进入负增长阶段。而人口负增长下，“少子老龄化”将成为中国社会的常态。
与此相呼应的是，上半年中国已经开始人口负增长了。
7月11日，联合国经济和社会事务部发布的《世界人口展望2022》显示，中国总人口在2022年1月1日为14.25925亿人，7月1日为14.25887亿人。按照上述数据，2022年7月1日的中国总人口比1月1日减少38万人。也就是说，2022年上半年，中国人口已经进入负增长。
当下中国的人口出生率形势极其严峻，有人将中国一些省份的人口出生率与世界其他国家作了一个对比，见下图：
（来源：@安安小小姐姐）
人口负增长是头什么样的灰犀牛？
人口负增长必将彻底且深刻地改变中国，那些叫嚣着“中国是例外”的人，未来可能会为自己今天的观点支付沉重的代价。
人口负增长的实际到来，或许正在助推中国进入一条长长的通缩大道。在这条通缩大道上，一切适用于过去40多年通胀期的投资逻辑，可能都不合时宜了。
A,伴随人口负增长的是越来越高企的老龄化。老龄化的逐渐提升，中国社会的整体朝气会越来越低，整个社会会变得越来越沉闷和暮气沉沉。
上文国家卫健委的文章指出，“预计2035年前后进入人口重度老龄化阶段”，即60岁以上人口占比超过30%。
切记，假设两个10人的聊天团体。A团体中只有一个老人，9个年轻人，而B团体中有三个老人，7个年轻人。A与B这两个聊天团体的聊天氛围肯定是大不一样的。
B,伴随人口的老龄化和年轻人群体的萎缩，中国社会的整体内需市场会萎缩，这将倒逼大量企业的倒闭。
当下的中国，产能过剩普遍化的背景下，消费才是中国经济发展中最稀缺的资源。伴随中国社会整体消费力的萎缩，本来就产能过剩的中国商界，越来越多的企业只有三条路可走：要么在内卷中苟且或倒闭；要么出走国外寻找新的消费者，以消化过剩的产能；要么通过技术创新以创造新的消费赛道。可以想像的是，大量的企业会在内卷中苟延残喘，只有少量的企业可以走通后面两条道路。
C,人口负增长之下，中国人口红利正在消失，留给中国企业产业升级的时间正变得越来越少了。
年轻人的变少，大量中低端制造业必会逐渐向东南亚和南亚转移，这是不可更改的趋势，我们不能否认这一点。中国经济只有产业升级一条道可走，通过创新以向高技术链条上移。否则大概率陷入“上不去，下不来”的产业陷阱中。
不过当下中国社会的产业创新，可能面临三大挑战。
首先，头顶上挥舞着各种狼牙棒，所以目前民营企业不太敢做事。尤其这二三年表现得更为明显。
不得不承认一个社会事实，近二三年，越来越多的民营企业家开始选择躺平了。
在壹书生看来，离开民营企业家而去讨论中国的产业创新，这多少有点“纸上画图”。
其次，教育必须进行改革，从而为中国社会输送更多创新人才，但是，众所周知的原因，当下中国各级学校培养出的学生，脑残化的比例越来越高。
第三，伴随人口的老龄化和年轻人的减少，中国社会的整体活力值必会变得越来越低。这在未来的15年可能会表现得越来越明显。
希望中国社会上下，大家一起努力，助推中国产业升级的成功。
D,伴随人口负增长和经济增长压力的加大，中国市场的资金利率必会越来越低，甚至负利率。
在此背景下，一方面，大家赚钱的难度越来越大。另一方面，越来越多的钱越来越难以找到好的投资标的。
E,人口负增长之下，此前近40年通胀期培育出的大量资产泡沫，正在渐次破裂。
比如越来越多的非都市圈三四五线楼市泡沫的破灭、阿里巴巴和腾讯为代表的互联网公司股价的暴跌，背后反映也是中国互联网泡沫的退场等。
切记，预期是资产的核心价值。人口负增长之下，整个社会的预期都在发生着改变，相应地，大量资产估值必面临新一轮的重构。比如原本只值100块的东西，在预期好时，可以估值到200块。但在预期收缩时，可能只能估值到80块。这就可以解释为何当下中国各大资产市场，都可以听到泡沫破裂的声音，于是，你投啥就亏啥，多投多亏。基金如此、A股如此、房产亦如此。
人口负增长之下，中国人的投资逻辑正发生着巨变，只是很多人还未醒悟过来。
F,人口负增长之下，中国人口的区域分布正在发生一场革命性重构。
还记得几年前，中国各大媒体上流传的一个报道说，日本北海道的上白滝站，由于人口暴跌，本来当地的铁路部门已经打算关闭这个车站了。但三年来，他们决定为了这名唯一的高中生乘客保留了这个车站。
故事虽然感人，但也从中折射出一个人口现象：日本人口负增长下，大量的区域空城化。
目前，这股空城化趋势已经开始在中国上演了，只是先从农村开始。
近日，壹书生回了一趟江西上饶的老家。后与老家人聊天发现，目前农村全面空心化，比如壹书生所在的村庄，小时候壹书生在读书时，小学每个年级都有两个班，且班级人数众多。现在，整所村庄小学只有约60个在校生。还有更让人惊掉下巴的是，离壹书生老家所在村庄不远处的一个村庄，目前整所村庄小学只有五六个学生，但有六七个老师。
在壹书生看来，目前中国的人口负增长才刚刚开始，居住地的空心化先从农村开始，然后向大量的三四五线小城市蔓延。这是不可更改的趋势。
中国社会的一场巨变已经到来，各位早做打算吧，以免错过自我修正的良机。
