该重组方案的面世,虽然算是华夏幸福在清债行动中的标志性进展,但是,对于重新出发的华夏幸福来说,这仍然只是一个新开始。
对于后续的发展,壹书生提醒下述相关观点,以作参考。
A,华夏幸福的爆雷,与恒大不一样。爆雷后的华夏幸福,背后有政府托底,而目前来看,恒大的拆雷主要是市场化处理。
圈子内传言,为了协助华夏幸福的拆雷,该公司所在地的廊坊政府特地为此拿出了近9000亩地块,并以此进行相关运作协助拆雷。不过此说法未得到官方佐证。
B,正如公告中特别说明一样:“债务重组计划目前尚未经公司董事会审议,具体内容后续尚需与金融机构债权人委员会进一步沟通,并可能根据沟通情况进行调整,在取得相关决策机构的同意后方能最终确定,债务重组计划涉及相关事项尚存在不确定性。”
不过,在壹书生看来,鉴于该份重组方案,没有任何的逃债行为,且背后有相关政府部门隐性支持,后续的沟通中出现重大不确定性的概率不大。
C,在清债方案中包括“可出售资产预计能够回笼资金约 750 亿元”,但是正如公告中所言,关于出售资产事项,目前“尚未确定收购方,收购方能否确定、确定的时间以及最终能否达成收购协议,尚存在不确定性。”
目前楼市风向正在全面转向,市场中有钱的地主已经越来越少,所以出售资产事项,并不是易事。不过,华夏幸福的现有资产包中,确实也还存在不少的优质资产。
D,接下来,可以预计的是,华夏幸福内部会进行一系列的资产重组,包括部分的产业新城业务、南方总部相关项目,可能会启动出售程序。
重组后的新华夏幸福,将保留孔雀城住宅开发业务、部分产业新城业务、物业管理业务及其他业务。
E,除了资产重组外,接下来,华夏幸福最重要的工作之一便是在市场上努力恢复华夏幸福孔雀城的品牌形象,以加快旗下住宅业务的销售速度,一方面,以住宅销售来回收现金流。另一方面,通过住宅业务的正常化运营,恢复相关的融资功能。
F,在出售资产回收的750亿现金中,其中的570亿用于现金还债,其余的180亿现金,用于落实住宅开发和交付责任,及恢复产业新城及其他业务板块的正常运营。
接下来,几件事值得关注:
A,在华夏幸福进行资产重组中,哪些资产会被出售、接盘者是谁以及在华夏幸福的资产重组中,河北相关政府方或相关国企会在其中扮演怎样的角色,如在华夏幸福爆雷后成立的河北新空港发展投资有限公司等。
B,华夏幸福将如何重振市场信心,从而拉回市场对其的信任。
C,在华夏幸福重振市场信心的过程中,遭遇的最大的外部挑战便是当下环京楼市表现不佳。在此情况下,华夏幸福所在地的廊坊政府会如何协助华夏幸福重振市场信心,亲自下场刺激楼市吗?
不管怎么说,华夏幸福债务重组方案的面世,对于华夏幸福的拆雷行动来说,当然是关键一步。此外,此消息对于犹如惊弓之鸟的环京楼市来说,也是一大利好消息,毕竟究其隐性影响力来说,华夏幸福绝对是环京楼市的一哥。